Nejlepší penzijní fondy připsaly přes 20% zhodnocení. Kdo sázel v konzervativních fondech na jistotu, prodělal. To, že se konzervativní strategie nevyplatí, vyplývá ze zveřejněných dat výsledků zhodnocení penzijních společností za rok 2021. Největší propady zaznamenaly společnosti KB a ČSOB Penzijní společnost. (pokles -4,5 %)
Všechny tyto fondy investovaly do bezpečných cenných papírů a dluhopisů. Tyto nástroje ale neumí reagovat na rostoucí inflaci, která úrokové sazby zhodnocení poslala do záporných čísel.
Fondům s agresivnější strategií se naopak dařilo mnohem lépe. Účastnící, kteří investovali především do akciových trhů. Zhodnocení nad 20 % za rok 2021 připsaly čtyři penzijní fondy.
Akciový účastnický fond Uniqa (24,50 %) je první, druhý byl Globální akciový účastnický fond Conseq (23,40 %), na třetím místě Dynamický účastnický fond ČSOB a na čtvrtém Růstový účastnický fond z NN (21,60 %).
Výsledky akciových účastnických fondů
- Akciový účastnický fond (Uniqa): +24,50 % p.a.
- Globální akciový účastnický fond (Conseq): +23,40 % p.a.
- Dynamický účastnický fond (ČSOB): +22,40 % p.a.
- Růstový účastnický fond (NN): +21,60 % p.a.
- Dynamický účastnický fond (Generali): +13,07 % p.a.
- Dynamický účastnický fond (ČS): +13 % p.a.
- Akciový účastnický fond (KB): +12,90 % p.a.
- Dynamický účastnický fond (Allianz): +10,70 % p.a.
Z analýzy vyplývá, že za špatnými výsledky je inflace
Vyvážené a dynamické penzijní fondy těžily v průběhu roku 2021 z dobré kondice akciových trhů a připsaly všechny bez výjimky klientům kladné zhodnocení. S vysokou inflací se však dokázaly poprat jen fondy dynamické, a to díky většímu zastoupení akciové složky v portfoliu. Konzervativní fondy (zaměřené na dluhopisy) doplácely během roku 2021 na rostoucí inflaci a na následné kroky ČNB v podobě zvyšovaní základní úrokové sazby. V důsledku toho došlo k poklesu ceny státních dluhopisů. Žádný z konzervativních fondů se tak nemůže za rok 2021 pochlubit kladným zhodnocením.
Staré penzijní připojištění taky nevydělává
Při srovnání tzv. účastnických (investičních) penzijních fondů s fondy transformovanými, tj. s původním penzijním připojištěním, je patrné, že původní fondy jen tak tak udrží základní hodnotu peněz, a nebýt státní podpory, prodělávají. Negativní výsledky za rok 2021 lze jistě očekávat po odečtení již zmíňované inflace.
Výsledky původních penzijních připojištění
